2026夏季衍生性商品工作坊

財務金融學系暨研究所

撰文者／鄭聰諭

國立臺灣大學財務金融學系與台灣風險與保險學會於2026年6月23日，假管理學院一號館重光講堂舉辦「2026夏季衍生性商品工作坊」，吸引來自各大專院校及研究機構之學者與學生踴躍參與，現場互動熱絡，充分展現國內衍生性金融商品與資產定價領域之研究能量。

本次工作坊特別邀請美國麻薩諸塞大學Amherst分校Isenberg商學院Fousseni Chabi-Yo教授擔任主題演講人。Chabi-Yo教授長期致力於資產定價與衍生性金融商品之研究，並以結合選擇權市場資訊解析市場預期報酬與風險結構著稱。主題演講以「Bounding Expected Returns in Equity and Treasury Bond Markets: Insights from Option Prices and Intertemporal Hedging」為題，從選擇權價格所蘊含之資訊出發，結合跨期避險觀點，探討如何界定股票與公債之預期報酬區間，並分析該機制對資產定價之影響。演講內容結合理論模型與實證分析，提供與會者理解金融市場風險與報酬關係之重要參考。

除主題演講外，工作坊並規劃多場論文發表，主題涵蓋前瞻性風險指標建構、利用選擇權價格界限估計市場預期報酬與波動、機器學習方法應用於動能投資策略，以及投資人高階風險偏好等研究議題，呈現當前衍生性商品研究之發展趨勢。各場論文發表彼此呼應，凸顯選擇權市場資訊在資產定價與風險管理分析中的關鍵角色。與會人員針對研究方法與實證設計進行深入討論與意見交換，促進學術觀點之整合與深化。

本次「2026夏季衍生性商品工作坊」透過主題演講及多場論文發表之安排，營造高品質之學術交流平台，以促進衍生性金融商品與資產定價相關議題之知識整合與經驗分享，顯示其對於推動國內金融研究發展之積極意義。